Taide: Pitäisikö ostaa sijoitusta varten vai iloksi?

Se on keskustelu, joka tuntuu palaavan yhä uudelleen, ja on erityisen ajankohtainen niille, jotka ovat uusia taidemaailmassa tai harkitsevat ensimmäisen taideteoksensa ostamista. Pitäisikö taidetta ostaa taloudellisena sijoituksena vai pelkästään nautinnon ja hemmottelun vuoksi?

Taidetta taloudellisena sijoituksena

Vaihtoehtoisena sijoituksena taiteen olemus tarjoaa arvaamattomuutta, sillä se on alttiina trendien ja muotien vaihteluille. Hintoja saadaan indekseistä kuten ArtPrice, ArtNet ja Mei Moses, mutta vaikka ne ovatkin luotettavimpia lähteitä, niissä on silti puutteita. Arthur Korteweg on rahoituksen professori amerikkalaisessa Stanfordin yliopistossa. Hän varoittaa luottamasta liikaa tällaisten instituutioiden lukuihin: ”Toistuvien myyntien indeksien ongelma on, että ne olettavat, että ne maalaukset, joita ei vaihdeta, tuottavat saman verran kuin ne, joita vaihdetaan.” Epäluotettavien hintalähteiden vuoksi (paitsi hyvin kuuluisien taiteilijoiden kohdalla) ennustaminen on äärimmäisen vaikeaa. Tämä, yhdistettynä useimpien gallerioiden harjoittamaan ’ei hintalappua’ -käytäntöön, lisää epäselvyyttä. Yleisesti ottaen taidetta pidetään vaikeasti realisoitavana omaisuutena, jota on vaikeampi myydä kuin monia muita omaisuuseriä, erityisesti lyhyellä varoitusajalla. Myyntiprosessi on yleensä melko pitkä, ja omistajan on odotettava tiettyä huutokauppaa tai sopivaa yksityistä ostajaa. Lisäksi taiteen myynti tuottaa vain pääomavoittoja, ei osinkoja.

Tenesh Webber - Syksy, 2014, 11 x 11 tuumaa.

Maailmanlaajuinen taidemarkkina kasvaa

Vuonna 2013 maailmanlaajuinen taidemarkkina saavutti 47,4 miljardia euroa (39,7 miljardia puntaa), mikä on yksi korkeimmista koskaan kirjatuista summista ja kahdeksan prosenttia enemmän kuin edellisenä vuonna. Vuonna 2014 kasvu oli yli neljännes, 26 prosenttia, 13. Global Art Market Annual Reportin mukaan. Ehkä yllättävää on, että taidemarkkinoita eivät hallitse merkittävät klassiset teokset; vuodesta 1875 lähtien tehty nykytaide muodostaa suurimman osan maailmanlaajuisesta taidekaupasta, lähes 70 prosenttia. Taide on erittäin suosittua ’varakkaiden’ sijoittajien keskuudessa, ja yleensä mitä suurempi varallisuus, sitä näyttävämpi teos – mutta sinun ei välttämättä tarvitse ostaa Picassoa tai Mondriania tullaksesi taiteen keräilijäksi tai sijoittajaksi. Joskus uutisiin nousee tarinoita suhteellisen tuntemattomista tai uusista taiteilijoista, jotka tuottavat haluttuja tuottoja.

Kassay on yksi tällainen abstrakti taiteilija, jonka teokset ovat tuottaneet uskomattomia tuottoja. Vuonna 2010, tuolloin 26-vuotias newyorkilainen myi teoksensa huutokaupassa 86 000 dollarilla – yli kymmenkertaisesti arvioituun hintaan. Seurasi ’Kassay-hurmos’, ja hänen teoksensa vaihtoivat omistajaa dramaattisilla hinnoilla. Itse asiassa blouinartinfo.com kertoo, että ainakin yhdelle keräilijälle on tarjottu 80 000 dollaria Kassay-teoksesta, jonka hän oli ostanut vain muutamalla tuhannella dollarilla. Tällaiset tuotot ovat varmasti poikkeus sääntöön, ja Stanfordin yliopiston, Luxemburgin rahoituskoulun ja Erasmus-yliopiston Rotterdamin yhteisraportti paljastaa, että taide tarjoaa keskimäärin vain 10 prosentin vuotuisen tuoton standardiin taideindeksiin verrattuna. Tällaiset tuotot näkyvät vain arvokkaissa taideteoksissa; Artprice 2014 -raportti toteaa, että vaikka markkina tarjoaa 10–15 prosentin vuosituottoja, ne koskevat yli 100 000 dollarin arvoisia teoksia.

John Monteith - Nimetön, 2013, 59,8 x 41,7

Taiderahastot sijoitusvaihtoehtona

Niille, joita kiinnostaa enemmän markkinoiden kokonaisdynamiikka kuin taideteosten suora ostaminen, taiderahasto voi olla tuottoisa vaihtoehto. Viime vuosina näiden yksityisesti tarjottujen sijoitusrahastojen suosio on kasvanut merkittävästi. Toisin kuin yksityisomistus, näitä rahastoja hoitaa neuvontayritys, ja niiden tarkoituksena on tuottojen hankkiminen taideteosten ostojen ja myyntien kautta.

Jose Heerkens - L7. Kirjoitetut värit, 2010, 59,1 x 78,7 tuumaa

Mikä tekee ’hyvästä keräilijästä’?

Sijoittaessa taiteeseen asiantuntijat varoittavat nopeista ’käännöksistä’; kauppiaat, jotka saavat huonon maineen taiteen liian nopeasta myymisestä, voivat joutua taideyhteisön hyljeksimiksi, ja taiteilijat sekä jopa galleriat voivat epäröidä tehdä yhteistyötä heidän kanssaan. Useimmat taidealan sisäpiiriläiset suosittelevat teoksen pitämistä vähintään viidestä kymmeneen vuotta. Tutkimus on avainasemassa, jotta tunnet aiheesi ja ymmärrät, mistä pidät – ja mistä et. Tämä voi olla yhtä yksinkertaista kuin gallerioiden ja näyttelyiden – sekä verkossa että paikan päällä – kiertäminen nähdäksesi, mitä on tarjolla, sekä oppia arvioimaan ja ymmärtämään laatua.

Ellen Priest - Delfiinien tanssin tutkimus 18, 2003, 20,9 x 20,9 tuumaa

Ostaminen nautinnon vuoksi

On vahva mielipide, että taidetta ei tulisi koskaan ostaa pelkästään sijoitustarkoituksessa. Barclays-pankin raportin – ’Profit or Pleasure? Exploring the Motivations Behind Treasure Trends’ – mukaan kolme neljästä osallistujasta sanoi nauttimisen olevan heidän ostonsa perusta, kun taas vain 10 prosenttia osti taidetta pelkästään sijoitustarkoituksessa. Taidepiireissä ollaan yksimielisiä siitä, että teos tulisi ostaa ensisijaisesti henkilökohtaisen nautinnon vuoksi, ja galleristit kannustavat ostamaan taidetta, joka tuottaa sinulle mielihyvää – loppujen lopuksi taiteen kanssa eläminen on jo itsessään tuotto.

Will Ramsey, The Affordable Art Fairin perustaja, kertoi telegraph.co.uk-sivustolle kannattavansa ostamista sydämellä ja järjellä: ”Etsi taidetta, joka liikuttaa sinua, joka herättää tunteen. Sanon myös, että katso hyvin ympärillesi ennen ostamista. Älä huoli, vaikka et olisi koskaan aiemmin ostanut taidetta – luota siihen, mitä silmäsi kertoo. Haluat katsoa seinälläsi olevaa taidetta, joka jatkaa inspiroimistasi.” Taiteen ostaminen sekä nautinnoksi että mahdolliseksi sijoitukseksi on varmasti ihanteellista; olennaisin arvio siitä, nouseeko taideteoksen arvo, on se, arvostavatko ihmiset sitä jatkossakin. Ostajana sinulla on paras asema tämän testaamiseen. Jokin seinällesi asetettava teos on sitoumus, joten sinun tulisi varmistaa, että saat siitä suurta iloa vuosiksi eteenpäin. Näin toimien aikomuksesi saada hyvä tuotto saattaa osoittautua oikeaksi, ja se on vain lisäetu.

Esittelykuva: Jeremy Annear - Harbour Forms II (Bunting), 19,7 x 27,6 (kuvat ovat vain havainnollistavia)