Taide: Pitäisikö ostaa sijoitusta varten vai iloksi?

Se on keskustelu, joka tuntuu palaavan yhä uudelleen, ja se on erityisen ajankohtainen niille, jotka ovat uusia taidemaailmassa tai jotka harkitsevat ensimmäisen taideteoksen ostamista. Pitäisikö taidetta ostaa taloudellisena sijoituksena vai pelkästään puhtaasta ilosta ja hemmottelusta?

Taide taloudellisena sijoituksena

Vaihtoehtoisena sijoituksena taiteen olemus tarjoaa arvaamattomuutta, koska se on alttiina trendien ja muotien muutoksille. Hinnoittelu perustuu indekseihin, kuten ArtPrice, ArtNet ja Mei Moses, mutta vaikka ne ovatkin luotettavimpia lähteitä, ne jättävät silti toivomisen varaa. Arthur Korteweg on rahoituksen professori Yhdysvaltojen Stanfordin yliopistossa. Hän varoittaa luottamasta liikaa näiden instituutioiden lukuihin: "Ongelma näissä toistuvien myyntien indekseissä on se, että ne olettavat, että ne maalaukset, joita ei myydä, tuottavat saman verran kuin ne, jotka myydään." Luotettavien hintalähteiden puuttuessa (paitsi erittäin kuuluisilta taiteilijoilta) ennustaminen on uskomattoman vaikeaa. Tämä, yhdistettynä useimpien gallerioiden noudattamaan 'ei hintalappua' -politiikkaan, lisää vain epäselvyyttä. Yleisesti ottaen taidetta luokitellaan likviditeetiltään heikoksi omaisuudeksi, ja sen myyminen on vaikeampaa kuin monien muiden omaisuuserien, erityisesti lyhyellä varoitusajalla. Myyntiprosessi on yleensä melko pitkäveteinen, ja joko omistajan on odotettava tiettyä huutokauppaa tai oikean yksityisen ostajan saapumista. Lisäksi taiteen myynti tuottaa vain pääomatuloja, ei osinkoja.

Tenesh Webber - Syksy, 2014, 11 x 11 tuumaa.

Kansainvälinen taidemarkkina kasvaa

Vuonna 2013 globaali taidemarkkina saavutti 47,4 miljardia euroa (39,7 miljardia puntaa), mikä on yksi korkeimmista kirjatuista kokonaismääristä ja kasvoi kahdeksan prosenttia edellisvuodesta. Vuonna 2014 kasvu oli yli neljänneksen - 26 prosenttia 13. Global Art Market Annual Reportin mukaan. Ehkä yllättävää on, että taidemarkkinoita eivät hallitse merkittävät klassiset teokset; vuodesta 1875 lähtien valmistettu nykytaide muodostaa suurimman osan globaalista taidemaakaupasta, ja se kattaa lähes 70 prosenttia. Taide on erittäin suosittua 'korkean nettovarallisuuden' sijoittajien keskuudessa, ja yleensä mitä korkeampi nettovarallisuus, sitä monimutkaisempi teos - kuitenkin sinun ei välttämättä tarvitse ostaa Picassoa tai Mondriania tullaksesi taidekeräilijäksi tai sijoittajaksi. Ajoittain uutisiin nousee suhteellisen tuntemattomien tai uusien taiteilijoiden tarinoita, jotka tuottavat haluttuja tuottoja.

Kassay on yksi tällainen abstrakti taiteilija, jonka teokset ovat tuottaneet uskomattomia tuottoja. Vuonna 2010, tuolloin 26-vuotias newyorkilainen, myi teoksensa huutokaupassa 86 000 dollarilla – yli 10 kertaa arvioidun hinnan. Tämän jälkeen seurasi 'Kassay-huuma', jossa hänen teoksensa vaihtoivat omistajaa dramaattisilla hinnoilla. Itse asiassa, blouinartinfo.com huomauttaa, että ainakin yhdelle keräilijälle on tarjottu 80 000 dollaria Kassaysta, jonka hän osti vain muutamalla tuhannella dollarilla. Tällaiset tuotot ovat varmasti poikkeus sääntöön, ja Stanfordin yliopiston, Luxemburgin rahoituskoulun ja Erasmus-yliopiston Rotterdamin yhteinen raportti paljastaa, että taide tarjoaa keskimäärin vain 10 prosentin vuotuisen tuoton standarditaideindeksiin. Tuottoja, jopa tämän kokoisia, nähdään vain korkeasti arvostetuissa taideteoksissa; Artprice 2014 -raportti huomauttaa, että vaikka markkinat tarjoavat 10–15 prosentin tuottoa vuodessa, tämä koskee yli 100 000 dollarin arvoisia teoksia.

John Monteith - Nimetön, 2013, 59,8 x 41,7

Taiderahastot sijoitusvaihtoehtona

Niille, jotka ovat enemmän kiinnostuneita markkinoiden yleisestä dynamiikasta kuin taideteosten suoraan ostamisesta, taiderahasto voi olla kannattava vaihtoehto. Viime vuosina näiden yksityisesti tarjottujen sijoitusrahastojen suosio on kasvanut merkittävästi. Eroavaisuutena yksityiselle omistukselle, näitä rahastoja hallinnoi neuvontayritys, ja ne on omistettu tuottojen tuottamiseen taideteosten hankinnan ja myynnin kautta.

Jose Heerkens - L7. Written Colours, 2010, 59.1 x 78.7 in

Mikä tekee 'hyvästä keräilijästä'?

Kun sijoitat taiteeseen, asiantuntijat varoittavat nopeista "käänteistä"; kauppiaat, jotka saavat huonon maineen taiteen liian nopeasta myynnistä, voivat huomata, että taiteen yhteisö karttaa heitä, ja taiteilijat ja jopa galleriat ovat haluttomia työskentelemään heidän kanssaan. Useimmat taidealan sisäpiiriläiset suosittelevat, että teosta pidetään vähintään viidestä kymmeneen vuotta. Tutkimus on avain tuntemaan aiheesi ja ymmärtämään, mistä pidät – ja mistä et pidä. Tämä voi olla yhtä yksinkertaista kuin vierailla gallerioissa ja näyttelyissä – verkossa ja paikan päällä – nähdäksesi, mitä on tarjolla, sekä oppia arvioimaan ja ymmärtämään laatua.

Ellen Priest - Delfiinien tanssintutkimus 18, 2003, 20.9 x 20.9 tuumaa

Ostaminen ilosta

On vahva tunne, että taidetta ei koskaan pitäisi ostaa vain sijoitustarkoituksiin. Barclays Bankin raportin mukaan - 'Voittoa vai nautintoa? Aarteiden trendien taustalla olevien motiivien tutkiminen' - kolme neljästä osallistujasta sanoi, että nautinto oli heidän ostonsa perusta, kun taas vain 10 prosenttia osti taidetta puhtaasti sijoitustarkoituksiin. Taidemaailman edustajat ovat ehdottomia siinä, että teos tulisi ostaa ensisijaisesti henkilökohtaisen nautinnon vuoksi, ja galleristit kannattavat taiteen ostamista, joka tuo sinulle tyydytystä – loppujen lopuksi taiteen kanssa eläminen on itsessään tuottoa.

Will Ramsey, The Affordable Art Fairin perustaja, kertoi telegraph.co.uk: "Hanki taidetta, joka liikuttaa sinua, joka herättää tunteita. Sanon myös, että katso ympärillesi hyvin ennen ostopäätöstä. Älä huoli, jos et ole koskaan ostanut taidetta ennen – luota siihen, mitä silmäsi kertovat. Haluat katsoa taidetta seinälläsi, joka inspiroi sinua jatkuvasti." Taiteen ostamista on varmasti ihanteellista pitää mielihyvänä ja mahdollisena sijoituksena; olennaisin arvio siitä, nouseeko taideteoksen arvo, on se, jatkavatko ihmiset sen arvostamista. Ostajana olet optimaalisessa asemassa testata tätä. Jotain ostaminen, jota aiot esitellä seinälläsi, on sitoumus, joten sinun tulisi varmistaa, että se on jotain, josta nautit suuresti vuosien ajan. Näin ollen aikomuksesi hyvälle tuottoisalle sijoitukselle saattavat osoittautua oikeiksi, ja tämä voi olla vain lisäbonus.

Esittelykuva: Jeremy Annear - Harbour Forms II (Bunting), 19.7. x 27.6. (kuvat käytetään vain havainnollistamistarkoituksiin)