예술: 투자용으로 구매해야 할까요, 아니면 즐거움을 위해 구매해야 할까요?
이 논쟁은 시간이 지나도 계속해서 되돌아오는 주제이며, 특히 예술계에 처음 발을 들이거나 첫 작품 구매를 고려하는 이들에게 매우 중요한 문제입니다. 작품을 재정적 투자 목적으로 사야 할까요, 아니면 순수한 즐거움과 만족을 위해서만 사야 할까요?
재정적 투자로서의 예술
대체 투자 수단으로서 예술의 본질은 유행과 트렌드의 변화에 따라 예측하기 어렵습니다. 가격은 ArtPrice, ArtNet, Mei Moses와 같은 지수를 통해 산정되지만, 가장 신뢰할 만한 출처임에도 불구하고 여전히 아쉬움이 남습니다. 아서 코르트베그는 미국 스탠퍼드 대학의 금융 교수로, 이러한 기관들의 수치에 지나치게 의존하는 것을 경고합니다: “반복 판매 지수의 문제는 거래되지 않은 그림들이 거래된 그림들과 비슷한 수익률을 낸다고 가정한다는 점입니다.” 신뢰할 수 없는 가격 출처(매우 유명한 작가를 제외하고) 때문에 예측이 매우 어렵습니다. 여기에 대부분의 갤러리가 운영하는 ‘가격표 없음’ 정책이 더해져 상황은 더욱 불투명해집니다. 일반적으로 비유동 자산으로 분류되는 예술품은 다른 자산보다 특히 단기간에 판매하기가 더 어렵습니다. 판매 과정은 대개 상당히 길며, 소유자가 특정 경매가 열릴 때까지 기다리거나 적합한 개인 구매자가 나타나기를 기다려야 합니다. 또한 예술품 판매는 배당금이 아닌 자본 이득만을 발생시킵니다.
Tenesh Webber - 가을, 2014년, 11 x 11 인치
세계 미술 시장의 성장
2013년, 세계 미술 시장은 474억 유로(397억 파운드)에 달하며, 기록된 총액 중 가장 높은 수준 중 하나였고 전년 대비 8퍼센트 증가했습니다. 이어 2014년에는 13차 세계 미술 시장 연례 보고서에 따르면 26퍼센트 이상 성장했습니다. 놀랍게도 미술 시장을 지배하는 것은 유명한 고전 작품이 아니라 1875년 이후 제작된 현대 미술로, 전 세계 미술 거래의 거의 70퍼센트를 차지합니다. 예술은 ‘고액 자산가’ 투자자들에게 매우 인기가 있으며, 일반적으로 자산가가 높을수록 작품도 더 정교해집니다. 하지만 피카소나 몬드리안 작품을 반드시 사야만 수집가나 투자자가 되는 것은 아닙니다. 때때로 비교적 알려지지 않았거나 신진 작가들이 높은 수익률을 기록하는 이야기가 언론에 오르기도 합니다.
카세이는 그의 작품이 놀라운 수익을 낸 추상화가 중 한 명입니다. 2010년, 당시 26세였던 뉴욕 출신 작가는 경매에서 그의 작품이 추정가의 10배가 넘는 86,000달러에 팔렸습니다. 이후 ‘카세이 열풍’이 일어나 그의 작품들이 극적인 가격에 거래되었습니다. 실제로 blouinartinfo.com은 한 수집가가 몇 천 달러에 산 카세이 작품에 대해 80,000달러의 제안을 받은 적이 있다고 전합니다. 이러한 수익률은 분명 예외적인 경우이며, 스탠퍼드 대학, 룩셈부르크 금융학교, 로테르담 에라스무스 대학의 공동 보고서에 따르면 예술품은 평균적으로 표준 미술 지수에 대해 연 10퍼센트의 수익률을 제공합니다. 이 정도 수익률도 고가 작품에서만 볼 수 있으며, Artprice 2014 보고서는 시장이 연 10~15퍼센트 수익률을 제공하지만 이는 10만 달러 이상의 작품에 해당한다고 밝힙니다.
John Monteith - 제목 없음, 2013년, 59.8 x 41.7
투자 수단으로서의 미술 펀드
작품을 직접 구매하기보다는 시장 전반의 동향에 더 관심이 있는 이들에게 미술 펀드는 수익성 있는 방법이 될 수 있습니다. 최근 몇 년간 이러한 사적 투자 펀드의 인기가 크게 증가했습니다. 개인 소유와 달리, 이 펀드들은 자문 회사가 관리하며 작품의 매입과 처분을 통해 수익을 창출하는 데 전념합니다.
Jose Heerkens - L7. 쓰여진 색채, 2010년, 59.1 x 78.7 인치
‘좋은 수집가’란 무엇인가?
예술에 투자할 때 전문가들은 빠른 ‘되팔이’를 경계합니다; 너무 빨리 작품을 되파는 딜러는 예술계에서 평판이 나빠져 작가나 갤러리와 협력하기 어려워질 수 있습니다. 대부분의 예술 관계자들은 작품을 최소 5년에서 10년 이상 보유할 것을 권장합니다. 연구는 자신이 좋아하는 것과 싫어하는 것을 이해하는 데 핵심입니다. 이는 갤러리와 전시회를 방문하거나 온라인과 오프라인에서 작품을 살펴보고, 평가하는 법과 품질을 이해하는 것만큼 간단할 수 있습니다.
Ellen Priest - 돌고래 춤 연구 18, 2003년, 20.9 x 20.9 인치
즐거움을 위한 구매
예술품은 투자 목적으로만 구매해서는 안 된다는 확고한 의견이 있습니다. 바클레이 은행의 보고서 - ‘이익인가 즐거움인가? 보물 트렌드의 동기 탐구’ -에 따르면, 참가자의 4분의 3이 구매의 근거로 즐거움을 꼽았으며, 순수 투자 목적으로 구매한 사람은 10퍼센트에 불과했습니다. 예술계 사람들은 작품을 무엇보다 개인적 즐거움을 위해 구매해야 한다고 주장하며, 갤러리 관계자들도 만족을 주는 작품을 사라고 권합니다. 결국 그 작품과 함께 사는 것 자체가 보상이 될 것입니다.
The Affordable Art Fair의 창립자 윌 램지는 telegraph.co.uk에 “당신을 감동시키고 감정을 불러일으키는 예술을 찾아보세요. 구매 전에 충분히 둘러보는 것도 중요합니다. 예술을 처음 사는 것이라 걱정하지 마세요 – 당신의 눈이 말하는 대로 가세요. 벽에 걸린 예술이 계속해서 당신에게 영감을 주길 바랍니다.”라고 말했습니다. 예술 구매를 즐거움과 잠재적 투자라는 두 가지 측면에서 바라보는 것이 이상적입니다; 작품 가치가 상승할지 여부를 판단하는 핵심은 사람들이 계속해서 그 작품을 높이 평가할지에 달려 있습니다. 구매자로서 당신은 이를 직접 시험해볼 최적의 위치에 있습니다. 벽에 걸 작품을 구매하는 것은 약속이므로, 앞으로 오랫동안 큰 즐거움을 줄 작품인지 반드시 확인해야 합니다. 그렇게 한다면 좋은 수익을 얻을 가능성도 높아지며, 이는 덤으로 얻는 이익일 뿐입니다.
대표 이미지: Jeremy Annear - Harbour Forms II (Bunting), 19.7 x 27.6 (이미지는 설명을 위한 용도입니다)
