Kunst: Moet je kopen voor investering of plezier?

Het is een debat dat keer op keer terugkomt en dat bijzonder relevant is voor degenen die nieuw zijn in de kunstwereld of voor degenen die overwegen hun eerste kunstwerk aan te schaffen. Moet men kunst kopen als financiële investering of puur voor plezier en genot?

Kunst als financiële investering

Als alternatieve investering biedt de essentie van kunst onvoorspelbaarheid, omdat het onderhevig is aan veranderingen in trends en mode. Prijzen komen van indexen zoals ArtPrice, ArtNet en Mei Moses, maar zelfs als de meest betrouwbare bronnen laten ze nog iets te wensen over. Arthur Korteweg is een professor in de financiën aan de Amerikaanse universiteit Stanford. Hij waarschuwt tegen het sterk vertrouwen op cijfers van instellingen zoals deze: "Het probleem met die indexen van herhaalde verkopen is dat ze aannemen dat de schilderijen die niet verhandeld worden een vergelijkbaar rendement hebben als diegene die dat wel doen." Met onbetrouwbare prijsbronnen (behalve voor die zeer beroemde kunstenaars) wordt voorspelling ongelooflijk moeilijk. Dit, gecombineerd met het 'geen prijskaartje'-beleid dat door de meeste galeries wordt gehanteerd, voegt alleen maar toe aan de onduidelijkheid. Over het algemeen geclassificeerd als een illiquide activum, is kunstwerk moeilijker te verkopen dan veel andere activa, vooral op korte termijn. Het verkoopproces is meestal vrij langdradig, waarbij de eigenaar moet wachten op een bepaalde veiling of op de juiste particuliere koper. Bovendien genereert de verkoop van kunst alleen vermogenswinst en geen dividenden.

Tenesh Webber - Herfst, 2014, 11 x 11 in.

De wereldwijde kunstmarkt groeit

In 2013 bereikte de wereldwijde kunstmarkt €47,4 miljard (£39,7 miljard), een van de hoogste geregistreerde totalen en een stijging van acht procent ten opzichte van het voorgaande jaar. In 2014 was er een groei van meer dan een kwart - 26 procent volgens het 13e Jaarverslag van de Wereldwijde Kunstmarkt. Misschien verrassend is dat het niet de opmerkelijke klassieke stukken zijn die de kunstmarkt domineren; hedendaagse moderne kunst gemaakt sinds 1875 vormt het grootste deel van de wereldwijde kunsthandel, goed voor bijna 70 procent. Kunst is zeer populair bij 'high net worth' investeerders en over het algemeen geldt: hoe hoger het nettovermogen, hoe uitgebreider het stuk - echter, je hoeft niet per se een Picasso of een Mondrian te kopen om een verzamelaar of investeerder in kunst te worden. Af en toe bereiken verhalen de krantenkoppen van relatief onbekende of nieuwe kunstenaars die aantrekkelijke rendementen behalen.

Kassay is een dergelijke abstracte kunstenaar die heeft gezien dat zijn werk ongelooflijke rendementen oplevert. In 2010 werd een stuk van de toen 26-jarige New Yorker op een veiling verkocht voor $86.000 - meer dan 10 keer de schatting. Daarop volgde een 'Kassay-frenzy', waarbij zijn stukken voor dramatische prijzen van eigenaar wisselden. In feite, blouinartinfo.com merkt op dat ten minste één verzamelaar bekend is dat hem $80.000 is aangeboden voor een Kassay die hij voor slechts enkele duizenden dollars heeft gekocht. Dit soort rendementen zijn zeker de uitzondering op de regel, met een gezamenlijk rapport van de Stanford University, de Luxembourg School of Finance en de Erasmus University Rotterdam waaruit blijkt dat kunst gemiddeld slechts een jaarlijks rendement van 10 procent biedt ten opzichte van de standaard kunstindex. Rendementen, zelfs van deze omvang, zullen alleen worden gezien op kunstwerken van hoge waarde; het Artprice 2014 Rapport merkt op dat hoewel de markt rendementen van 10 procent tot 15 procent per jaar biedt, dit geldt voor werken die meer dan $100.000 waard zijn.

John Monteith - Ongecategoriseerd, 2013, 59,8 x 41,7

Kunstfondsen als investeringsoptie

Voor degenen die meer geïnteresseerd zijn in de algehele dynamiek van de markt dan in het rechtstreeks kopen van kunstwerken, kan een Kunstfonds een winstgevende avenue zijn. De afgelopen jaren hebben aanzienlijke stijgingen in de populariteit van deze privé aangeboden investeringsfondsen gezien. In tegenstelling tot privébezit worden deze fondsen beheerd door een adviesbureau en zijn ze gewijd aan het genereren van rendementen door de verwerving en verkoop van kunstwerken.

Jose Heerkens - L7. Geschreven Kleuren, 2010, 59.1 x 78.7.in

Wat maakt een 'goede verzamelaar'?

Bij het investeren in kunst waarschuwen experts tegen snelle 'flips'; handelaren die een slechte naam krijgen omdat ze kunst te snel doorverkopen, kunnen zich uitgesloten voelen door de kunstgemeenschap, waarbij kunstenaars en zelfs galerieën terughoudend zijn om met hen samen te werken. De meeste insiders in de kunstwereld raden aan om een stuk minimaal vijf tot tien jaar te behouden. Onderzoek is de sleutel tot het kennen van je onderwerp en het verkrijgen van inzicht in wat je leuk vindt – en wat niet. Dit kan zo eenvoudig zijn als het bezoeken van galerieën en tentoonstellingen – online en in het echt – om te zien wat er is, evenals leren evalueren en een begrip van kwaliteit opbouwen.

Ellen Priest - Dolfijn Dans Studie 18, 2003, 20.9 x 20.9 in

Aankopen voor Plezier

Er is een sterke overtuiging dat kunstwerken nooit alleen voor investeringsdoeleinden moeten worden gekocht. Volgens een rapport van Barclays Bank - 'Winst of Plezier? De Motivaties Achter Schat Trends Verkennen' - zei driekwart van de deelnemers dat plezier de basis was voor hun aankoop, terwijl slechts 10 procent kunst puur voor investeringsdoeleinden kocht. Degenen in de kunstwereld zijn er stellig van overtuigd dat een stuk eerst en vooral moet worden gekocht met persoonlijk plezier in gedachten, waarbij galeriehouders pleiten voor het kopen van kunst die je voldoening geeft – tenslotte zal het leven met die kunst op zich al een rendement zijn.

Will Ramsey, oprichter van The Affordable Art Fair, vertelde telegraph.co.uk dat hij pleit voor kopen met je hart en je hoofd: “Kijk naar kunst die je raakt, die een emotie oproept. Ik zou ook zeggen, kijk goed rond voordat je koopt. Maak je geen zorgen als je nog nooit kunst hebt gekocht – ga met wat je oog je vertelt. Je wilt naar kunst op je muur kijken die je blijft inspireren.” Het beschouwen van de aankoop van kunst als iets dat plezier brengt, evenals een potentiële investering, is zeker ideaal; de essentiële beoordeling of de waarde van een kunstwerk zal toenemen, is of mensen het blijven waarderen. Als koper ben je optimaal geplaatst om dit te testen. Iets kopen om op je muur te hangen is een verplichting, dus je moet ervoor zorgen dat het iets is waar je jarenlang veel plezier van zult hebben. Door dit te doen, kunnen je intenties voor een goed rendement juist blijken te zijn, en dit kan alleen maar een extra bonus zijn.

Uitgelichte afbeelding: Jeremy Annear - Harbour Forms II (Bunting), 19.7. x 27.6. (afbeeldingen alleen ter illustratie)